{"id":10096,"date":"2022-11-28T18:17:51","date_gmt":"2022-11-28T18:17:51","guid":{"rendered":"https:\/\/www.primecursos.com.br\/blog\/?p=10096"},"modified":"2022-11-07T16:15:14","modified_gmt":"2022-11-07T16:15:14","slug":"qual-a-diferenca-entre-renda-fixa-e-renda-variavel","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.primecursos.com.br\/blog\/qual-a-diferenca-entre-renda-fixa-e-renda-variavel\/","title":{"rendered":"Qual a diferen\u00e7a entre renda fixa e renda vari\u00e1vel? Descubra como investir"},"content":{"rendered":"\n

O mundo dos investimentos \u00e9 composto por alguns termos<\/a> que podem acabar confundindo quem est\u00e1 iniciando nesse mercado, como por exemplo a renda fixa e renda vari\u00e1vel. Embora o nome de cada uma delas seja o suficiente para entendermos que uma renda tem valor fixo e a outra tenha variantes, \u00e9 necess\u00e1rio entender como elas funcionam na pr\u00e1tica, j\u00e1 que a renda fixa n\u00e3o \u00e9 exatamente receber o mesmo valor mensalmente.<\/p>\n\n\n\n\n\n\n\n

Antigamente, muitas pessoas acreditavam que a poupan\u00e7a era a melhor forma de aplicar o dinheiro e aumentar o patrim\u00f4nio. No entanto, por ter uma rentabilidade baixa em rela\u00e7\u00e3o a outros investimentos mais ousados e por ter como base a infla\u00e7\u00e3o, hoje s\u00e3o poucas as pessoas que de fato acreditam que a melhor forma de investir \u00e9 deixar o dinheiro guardado em bancos nesse tipo de investimento.<\/p>\n\n\n\n

Essa nova realidade fez com que muitas pessoas come\u00e7assem a se interessar pelo mundo dos investimentos, incluindo renda fixa e renda vari\u00e1vel, e at\u00e9 mesmo as moedas digitais<\/a>.<\/p>\n\n\n\n

Para que voc\u00ea entenda melhor como esse mercado funciona, separamos um post completo explicando mais sobre a renda fixa e renda vari\u00e1vel, e ensinando como come\u00e7ar a investir em cada uma delas. Confira!<\/p>\n\n\n\n

O que \u00e9 a renda fixa?<\/h2>\n\n\n\n

Embora o nome renda fixa d\u00ea a entender que essa seja uma renda est\u00e1tica que segue o mesmo percentual ou valor mensalmente, o termo fixo n\u00e3o necessariamente significa isso.<\/p>\n\n\n

\n
\"investimentos<\/a>
investimentos de renda fixa s\u00e3o investimentos que t\u00eam como base um crit\u00e9rio pr\u00e9-estabelecido<\/figcaption><\/figure>\n<\/div>\n\n\n

Mesmo que alguns modelos de renda fixa, como o t\u00edtulo prefixado do Tesouro Direto siga essa l\u00f3gica, a regra geral para os investimentos de renda fixa \u00e9 de que eles sejam est\u00e1veis tendo como base um crit\u00e9rio pr\u00e9-estabelecido, como o CDI e a taxa b\u00e1sica de juros.<\/p>\n\n\n\n

Com isso, os riscos de investir em renda fixa s\u00e3o muito menores em compara\u00e7\u00e3o \u00e0 renda vari\u00e1vel, j\u00e1 que al\u00e9m dessas condi\u00e7\u00f5es que d\u00e3o uma certa estabilidade para o investimento, a renda fixa ainda conta com a FGC – Fundo Garantidor de Cr\u00e9dito. Em outras palavras, uma esp\u00e9cie de seguro para as aplica\u00e7\u00f5es feitas no valor de at\u00e9 R$250 mil.<\/p>\n\n\n\n

\u00c9 importante ressaltar, por\u00e9m, que isso n\u00e3o anula os riscos da renda fixa, especialmente levando em conta que alguns emissores de t\u00edtulos podem n\u00e3o honrar o compromisso, podendo gerar preju\u00edzos para os investidores.<\/p>\n\n\n\n

Quais investimentos s\u00e3o considerados renda fixa?<\/h2>\n\n\n\n

T\u00edtulos p\u00fablicos<\/h3>\n\n\n\n

Hoje, os t\u00edtulos p\u00fablicos s\u00e3o um dos investimentos mais famosos de renda fixa, e nada mais s\u00e3o do que t\u00edtulos de d\u00edvida p\u00fablica que s\u00e3o emitidos pelo governo federal de tempos em tempos. Esses t\u00edtulos s\u00e3o como empr\u00e9stimos que o poder p\u00fablico usa para financiar seus investimentos e custos. Em outras palavras, quando voc\u00ea investe em t\u00edtulos p\u00fablicos \u00e9 como se estivesse emprestando dinheiro para o governo, que lhe devolver\u00e1 o dinheiro com juros.<\/p>\n\n\n\n

\n

Esses investimentos podem tanto ser p\u00f3s-fixados ou pr\u00e9-fixados. No caso de t\u00edtulos p\u00f3s-fixados, os t\u00edtulos s\u00e3o baseados na Selic – Taxa b\u00e1sica de juros da economia brasileira – ou na infla\u00e7\u00e3o oficial, conhecida como IPCA – \u00cdndice de Pre\u00e7os ao Consumidor Amplo. J\u00e1 em t\u00edtulos pr\u00e9-fixados, a taxa de remunera\u00e7\u00e3o \u00e9 pr\u00e9-definida antes da aplica\u00e7\u00e3o.<\/p>\n<\/blockquote>\n\n\n\n

Esse tipo de investimento \u00e9 protegido pelo FGC, desde que as condi\u00e7\u00f5es sejam acertadas quando voc\u00ea aceita os termos do investimento e espera para resgatar o dinheiro at\u00e9 o final do prazo de vencimento do t\u00edtulo. Do contr\u00e1rio, quando voc\u00ea realiza o resgate antecipado, o pre\u00e7o de revenda depende das condi\u00e7\u00f5es de mercado. Isso n\u00e3o acontece apenas no caso do Tesouro Selic, que tem rentabilidade di\u00e1ria.<\/p>\n\n\n\n

CDB – Certificado de Dep\u00f3sito Banc\u00e1rio<\/h3>\n\n\n\n

O Certificado de Dep\u00f3sito Banc\u00e1rio \u00e9 parecido com o T\u00edtulo P\u00fablico, mas nesse caso quem emite os t\u00edtulos s\u00e3o os bancos, com o intuito de usar os recursos para financiar suas atividades.<\/p>\n\n\n\n

A rentabilidade e liquidez desse tipo de investimento tamb\u00e9m podem ser pr\u00e9-definidas antes que o cliente aceite realizar a aplica\u00e7\u00e3o, e nesses casos \u00e9 mais comum que a rentabilidade tenha como base o CDI, que \u00e9 menor que a taxa Selic, j\u00e1 que essa \u00e9 a taxa usada nos empr\u00e9stimos feitos entre os bancos. <\/p>\n\n\n\n

\u00c9 por isso que os CDBs aparecem com rentabilidade de, por exemplo, 130% do CDI, sendo o indicador de refer\u00eancia para o c\u00e1lculo.<\/p>\n\n\n\n

As condi\u00e7\u00f5es de liquidez desse caso tamb\u00e9m s\u00e3o diferentes: quando o cliente se compromete a fazer o resgate apenas depois de um prazo determinado e se compromete a aplicar valores durante esse prazo mensalmente, as rentabilidades tendem a ser maiores em compara\u00e7\u00e3o aos CDBs onde o resgate \u00e9 mais f\u00e1cil.<\/p>\n\n\n\n

Fundos<\/h3>\n\n\n\n

Algumas institui\u00e7\u00f5es financeiras oferecem os chamados fundos DI ou fundos de renda fixa, que nada mais s\u00e3o do que aplica\u00e7\u00f5es voltadas \u00e0 arrecada\u00e7\u00e3o de recursos que ser\u00e1 administrada por um profissional. Esse gestor ser\u00e1 respons\u00e1vel por comprar e vender os fundos de acordo com sua experi\u00eancia e conhecimento de mercado.<\/p>\n\n\n

\n
\"os<\/a>
os fundos s\u00e3o investimentos gerenciados por profissionais, podendo incluir todos os investimentos de renda fixa como os CDBs, por exemplo<\/figcaption><\/figure>\n<\/div>\n\n\n

Apesar da grande vantagem de um profissional gerir os investimentos, \u00e9 necess\u00e1rio levar em conta que nesses casos voc\u00ea ter\u00e1 que pagar uma taxa de administra\u00e7\u00e3o dos valores.<\/p>\n\n\n\n

Ou seja, o fundo de renda fixa nada mais \u00e9 do que uma carteira de investimentos formada por op\u00e7\u00f5es de renda fixa como os pr\u00f3prios CDBs, t\u00edtulos do Tesouro Direto, LCI e LCA.<\/p>\n\n\n\n

Poupan\u00e7a<\/h3>\n\n\n\n

Embora seja o investimento menos rent\u00e1vel, a poupan\u00e7a tamb\u00e9m faz parte dos investimentos de renda fixa. Depois que sua rentabilidade ficou abaixo da infla\u00e7\u00e3o, esse recurso deixou de ser usado pela maioria dos investidores por representar a perda do poder de compra do dinheiro aplicado. Em outras palavras, ao inv\u00e9s de ganhar dinheiro, os investidores estariam perdendo a longo prazo.<\/p>\n\n\n\n

Hoje, a poupan\u00e7a tem rendimentos baseados na Selic, o que significa que quando a taxa est\u00e1 abaixo de 8,5% ao ano, a poupan\u00e7a ter\u00e1 um rendimento de 70% da taxa. Quando passa desse valor, o rendimento da poupan\u00e7a \u00e9 de 0,5% ao m\u00eas + a taxa referencial TR, que atualmente est\u00e1 zerada. <\/p>\n\n\n\n

O que \u00e9 renda vari\u00e1vel<\/h2>\n\n\n\n

Enquanto a renda fixa possui algumas regras quanto ao rendimento, a renda vari\u00e1vel n\u00e3o t\u00eam previsibilidade e por isso, s\u00e3o consideradas investimentos de risco maior. Afinal, t\u00eam mais volatilidade e oscilam no mercado de acordo com fatores externos,e especialmente ligados \u00e0 pol\u00edtica, economia e at\u00e9 mesmo crises, como acontece com a pandemia da Covid-19.<\/p>\n\n\n

\n
\"j\u00e1<\/a>
j\u00e1 a renda vari\u00e1vel s\u00e3o rendas que n\u00e3o se baseiam em nenhuma taxa de juros e s\u00e3o mais vol\u00e1teis<\/figcaption><\/figure>\n<\/div>\n\n\n

Embora aumente os riscos, a falta de previsibilidade \u00e9 um dos principais fatores que fazem com que os rendimentos das aplica\u00e7\u00f5es vari\u00e1veis possam ser muito maiores do que os rendimentos da fixa.<\/p>\n\n\n\n

Um grande exemplo s\u00e3o as a\u00e7\u00f5es MGLU3, a\u00e7\u00f5es da empresa Magazine Luiza, que valorizaram mais de 2000% em dez anos e depois de alguns meses, sofreram uma leve queda. No entanto, essa queda n\u00e3o teve um impacto t\u00e3o grande nos rendimentos, gra\u00e7as \u00e0 grande valoriza\u00e7\u00e3o que sofreu.<\/p>\n\n\n\n

O grande risco desse cen\u00e1rio \u00e9 que n\u00e3o tem como prever com 100% de certeza que a empresa ter\u00e1 rendimentos promissores ao longo dos anos, especialmente porque n\u00e3o conseguimos prever exatamente como estar\u00e1 o mercado econ\u00f4mico futuramente, e nem o nicho em que a empresa est\u00e1 inserida.<\/p>\n\n\n\n

Essa imprevisibilidade tamb\u00e9m acontece nos casos dos FIIs – Fundos Imobili\u00e1rios. Imagine que um fundo tenha diversos im\u00f3veis de uma regi\u00e3o espec\u00edfica da cidade. Em casos de desvaloriza\u00e7\u00e3o dessa regi\u00e3o por iniciativa privada ou obra p\u00fablica, a cota do fundo tamb\u00e9m ser\u00e1 afetada.<\/p>\n\n\n\n

Quais investimentos s\u00e3o considerados renda vari\u00e1vel?<\/h2>\n\n\n\n

A\u00e7\u00f5es<\/h3>\n\n\n\n

Hoje, o investimento mais conhecido na renda vari\u00e1vel s\u00e3o as a\u00e7\u00f5es, que s\u00e3o pequenas fra\u00e7\u00f5es de uma empresa que ficam dispon\u00edveis para que acionistas invistam seu dinheiro. Em outras palavras, se tornem pequenos s\u00f3cios do neg\u00f3cio.<\/p>\n\n\n

\n
\"hoje<\/a>
hoje as a\u00e7\u00f5es s\u00e3o as rendas vari\u00e1veis mais popular no mundo todo<\/figcaption><\/figure>\n<\/div>\n\n\n

Isso porque, embora muitos investidores ganhem dinheiro com a compra e venda da a\u00e7\u00e3o no mesmo dia, o conhecido Day Trade<\/em>, algumas pessoas optam por viver dos dividendos. Ou seja, da receita e lucro daquela empresa que ser\u00e1 dividido proporcionalmente entre os acionistas, de acordo com a porcentagem da empresa que aquele investidor possui.<\/p>\n\n\n\n

Al\u00e9m das a\u00e7\u00f5es, existem tamb\u00e9m os fundos de a\u00e7\u00f5es, que s\u00e3o administrados por profissionais com os fundos de renda fixa. Nesse caso, os profissionais estudam os t\u00edtulos e empresas dispon\u00edveis para aplicar os recursos do cliente baseado na an\u00e1lise de cen\u00e1rio e risco de cada um dos fundos.<\/p>\n\n\n\n

Fundos Imobili\u00e1rios (FIIs)<\/h3>\n\n\n\n

Tamb\u00e9m muito conhecido entre os investimentos de renda vari\u00e1vel, os fundos imobili\u00e1rios s\u00e3o fundos que usam o valor arrecadado para aplicar recursos no mercado imobili\u00e1rio. Com isso, quem aplica o dinheiro nos FIIs recebe uma renda extra mensal dos alugu\u00e9is, j\u00e1 que esses fundos s\u00e3o como uma esp\u00e9cie de dono dos im\u00f3veis que s\u00e3o alugados para terceiros, em sua maioria, empresas.<\/p>\n\n\n\n

Embora todos os investimentos em fundos imobili\u00e1rios tenham riscos, existe uma classifica\u00e7\u00e3o de risco onde fundos de regi\u00f5es variadas t\u00eam menos riscos do que fundos de apenas uma regi\u00e3o.<\/p>\n\n\n\n

Por que a renda fixa e renda vari\u00e1vel \u00e9 melhor do que a poupan\u00e7a?<\/h2>\n\n\n\n

N\u00e3o podemos negar que a poupan\u00e7a \u00e9 hoje o investimento considerado mais seguro entre os investidores que desejam formar reservas, mesmo que sua rentabilidade seja baixa. <\/p>\n\n\n\n

\n

Com isso, a longo prazo, o dinheiro parado acaba gerando uma perda no poder de compra, fazendo com que essa seja a op\u00e7\u00e3o menos vantajosa entre a renda fixa e variada.<\/p>\n<\/blockquote>\n\n\n\n

Sabendo disso, muitas pessoas desejam sair da poupan\u00e7a, mas n\u00e3o sabem onde aplicar o dinheiro que estava guardado. O primeiro passo \u00e9 avaliar seu perfil de investidor, que \u00e9 descoberto por meio de um question\u00e1rio com perguntas espec\u00edficas, que normalmente \u00e9 oferecido para o cliente no momento da abertura da conta em corretora de valores e at\u00e9 bancos.<\/p>\n\n\n\n

Esse perfil levar\u00e1 em conta fatores como:<\/p>\n\n\n\n